Relative ATR

Relative Average True Range indicator, also termed as RelativeATR is VertexFX indicator which is an enhanced adaptation of the Average True Range (ATR) indicator.

The Average True Range indicator by itself is very handy to identify the strength of the trend and its continuity. It is also used to define stop loss levels and intermediate profit targets. Many short-term traders use a multiple of the Average True Range to setup the initial stop-loss. As an example, a multiplier of 2.5 for the Average True Range is very popular as the initial stop-loss.

However, one of the biggest disadvantages of the Average True Range indicator is that it does not display the strength of the current trend from a historical perspective because it is displayed as an absolute value in terms of price. As a result, it is difficult to predict if the trend is in continuation mode or reversal mode.

Relative ATR indicator is an improvement over the Average True Range indicator by providing a relative perspective of the trend. The idea behind the RelativeATR indicator is that it calculates and plots the current ATR with respect to historical ATR. Therefore, compared to the Average True Range, it provides an enhanced perspective of the strength of the trend. If the price is rising (or falling), the ATR will rise, however the trend may not be strong enough to enter a trade. The RelativeATR identifies such tricky trade setups.

The RelativeATR is expressed as percentage between 0 and 100, and is calculated as follows,

(a) In the first step we calculate the Average True Range of the current candle over the recent ATR_PERIODcandles,

(b) In the next step we calculate the largest and the smallest Average True Range over the recent LOOKBACK candles.

(c) We then calculate the RelativeATR as,
RelativeATR = 100 x (ATR – LowestATR) / (HighestATR – LowestATR)
The THRESHOLD_LEVEL parameter specifies the strength of the RelativeATR. When the RelativeATR is below the THRESHOLD_LEVEL it is displayed in red, whereas when above the level it is displayed in green signifying strong trend.

When RelativeATR is rising, it implies the trend is stronger compared to its historical price movements. At the same time, when RelativeATR peaks and starts falling it implies the trend has weakened, and the price has entered consolidation or reversal. This indicator should be used in combination with other trend indicators like MACD and RSI for confirmation of the entry signals. A trader can enter in the direction of the trend when the RelativeATR turns green from red and is rising. The trade should be closed when the Relative ATR has peaked and starts falling.

Configurable Inputs

1. ATR_PERIOD– Specifies the period over which the Average True Range is calculated.

2. LOOKBACK_PERIOD – Specifies the period over which the RelativeATR is calculated.

3. THRESHOLD_LEVEL – The RelativeATR level (in percentage) above which the trend is considered strong.

Usage

• Download the attachment from vStore or directly from the vStore tab in your terminal by performing a right-click on it and selecting Download & Install
• Copy it to your company VertexFX Local VTL Files folder i.e.C:Users”Username”AppDataRoamingVertexFX Client Terminals“Company name”VTL11Local VTL Scripts
  
• Restart your Client Terminal or Right Click on “Local VTL Scripts” Tree Node to find the script.

Hindi Version:

RelativeATR वर्टेक्सएफएक्स क्लाइंट-साइड इंडिकेटर है जो प्रवृत्ति के सापेक्ष परिप्रेक्ष्य प्रदान करके औसत ट्रू रेंज (एटीआर) संकेतक का एक बढ़ाया अनुकूलन है।
ट्रेंड की ताकत और इसकी निरंतरता की पहचान करने के लिए औसत ट्रू रेंज इंडिकेटर अपने आप में बहुत उपयोगी है। इसका उपयोग स्टॉप लॉस के स्तर और मध्यवर्ती लाभ लक्ष्य को परिभाषित करने के लिए भी किया जाता है। कई छोटी अवधि के व्यापारी शुरुआती स्टॉप-लॉस को सेटअप करने के लिए औसत ट्रू रेंज के कई का उपयोग करते हैं। औसत ट्रू रेंज इंडिकेटर का एक सबसे बड़ा नुकसान यह है कि यह ऐतिहासिक दृष्टिकोण से वर्तमान प्रवृत्ति की ताकत को प्रदर्शित नहीं करता है क्योंकि यह कीमत के मामले में एक निरपेक्ष मूल्य के रूप में प्रदर्शित होता है। नतीजतन, यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि क्या प्रवृत्ति निरंतरता मोड या उलट मोड में है।

RelativeATR संकेतक के पीछे विचार यह है कि यह ऐतिहासिक एटीआर के संबंध में वर्तमान एटीआर की गणना और प्लॉट करता है। यदि कीमत बढ़ रही है या गिर रही है, तो एटीआर बढ़ जाएगा, हालांकि व्यापार में प्रवेश करने के लिए प्रवृत्ति काफी मजबूत नहीं हो सकती है

जब स्क्रिप्ट चार्ट से जुड़ी होती है, तो पहले चरण में हम हाल की ATR_PERIOD मोमबत्तियों के ऊपर वर्तमान मोमबत्ती की औसत ट्रू रेंज की गणना करते हैं। अगले चरण में हम हाल की LOOKBACK मोमबत्तियों के मुकाबले सबसे बड़ी और सबसे छोटी औसत ट्रू रेंज की गणना करते हैं। अंतिम चरण में हम RelativeATR की गणना करते हैं।

THRESHOLD_LEVEL पैरामीटर RelativeATR की ताकत को निर्दिष्ट करता है। जब RelativeATR THRESHOLD_LEVEL के नीचे है, तो इसे लाल रंग में प्रदर्शित किया जाता है, जबकि ऊपर के स्तर पर यह हरे रंग की मजबूत प्रवृत्ति में प्रदर्शित होता है।
जब RelativeATR बढ़ रहा है, तो इसका मतलब है कि इसकी ऐतिहासिक कीमत की चाल की तुलना में यह प्रवृत्ति अधिक मजबूत है। उसी समय, जब RelativeATR चोटियों और इसे गिराना शुरू करता है इसका मतलब है कि प्रवृत्ति कमजोर हो गई है, और कीमत समेकन या उलट हो गई है।

एक व्यापारी प्रवृत्ति की दिशा में प्रवेश कर सकता है जब RelativeATR लाल से हरा हो जाता है और बढ़ रहा है। रिलेटेड एटीआर के चरम पर पहुंचने और गिरने के बाद व्यापार बंद हो जाना चाहिए।

एक बग़ल में समेकन के बाद, जैसा कि मूल्य धीरे-धीरे गिरना शुरू होता है, RelativeATR 25 सीमा से ऊपर पार करता है और लाल से हरा हो जाता है। यह एक मंदी का ट्रिगर है, और व्यापारी अन्य संकेतकों के साथ पुष्टि में एक छोटी स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं। कुछ मोमबत्तियों के बाद, RelativeATR बाहर निकलता है और गिरने लगता है, जो सुधार के अंत का संकेत देता है।

इसी तरह का एक तेजी सेटअप तब देखा जा सकता है जब कुछ बढ़ती मोमबत्तियों के बाद RelativeATR लाल से हरे रंग में बदल जाता है।

प्रयोग:

विस्टोर से अटैचमेंट डाउनलोड करें या सीधे अपने टर्मिनल में विस्टोर टैब से इसे राइट क्लिक करके डाउनलोड करें और इंस्टॉल करें चुनें।

इसे अपनी कंपनी VertexFX स्थानीय वीटीएल फ़ाइलें फ़ोल्डर में कॉपी करें, अर्थात C:Users”Username”AppDataRoamingVertexFX Client Terminals”Company name”VTL11Local VTL Scripts

अपने क्लाइंट टर्मिनल को पुनः आरंभ करें या स्क्रिप्ट खोजने के लिए “स्थानीय वीटीएल लिपियों” ट्री नोड पर राइट क्लिक करें।